Gli Investimenti Non Quotati Investopedia Forex

Prudential Public Limited Company (PUK) PUK raquo Argomenti raquo determinazione del fair value degli investimenti non quotati Questo estratto tratto dal PUK 6-K depositato set 8, 2008. Determinazione del fair value degli investimenti non quotati Il Gruppo detiene investimenti finanziari che non sono quotati su mercati attivi. I loro valori equi sono determinati in tutto o in parte utilizzando tecniche di valutazione. Se il mercato di un investimento finanziario del Gruppo non è attivo, il Gruppo determina il valore equo usando citazioni da parte di terzi indipendenti, come i broker, o utilizzando tecniche di valutazione. Le tecniche di valutazione includono l'utilizzo di recenti transazioni a braccia, il riferimento a strumenti che sono sostanzialmente identici, analisi dei flussi di cassa scontati, modelli di diffusione di opzione aggiustati e di valutazione aziendale e possono includere una serie di ipotesi relative a variabili quali il rischio di credito e di interesse aliquote. Modifiche alle ipotesi relative a tali variabili potrebbero incidere positivamente o negativamente il fair value riferito di questi strumenti. L'impatto dei valori modificati sui risultati dipende dal fatto che gli strumenti sono tenuti da con-profitti o le operazioni di azionisti-backed del Gruppo. La maggior parte di queste attività sono titoli di debito privati, come collocamenti privati, finanza di progetto, le cartolarizzazioni di asset e titoli delle autorità locali. I titoli sono principalmente a lunga scadenza e non regolarmente negoziati e sono valutati internamente utilizzando le procedure standard di mercato. Queste pratiche usano principalmente i prezzi di matrice, che si basa sulla valutazione della qualità creditizia del debitore sottostante per ricavare un adeguato tasso di sconto rispetto ai titoli di Stato. Oltre ai titoli di debito privati, titoli di debito di operazioni statunitensi valutate con tecniche di valutazione anche i titoli inclusi posseduti dall'entità fiducia Piemonte, un 80 per cento Jackson terrà fiducia statica formata a seguito di un'operazione di cartolarizzazione di titoli garantiti da attività nel 2003, che sono valutate in base alla disponibilità per la vendita. stime e dei giudizi vengono impiegate anche nella valutazione di alcuni titoli garantiti da ipoteca asset-backed e posseduti dall'entità fiducia Piemonte. Tali valutazioni possono influenzarne il risultato azionista segnalati e degli importi delle perdite attraverso la determinazione del valore di recupero e quantità. Mentre il management ritiene che le stime e le assunzioni impiegate nello sviluppo delle stime di fair value sono gestioni ragionevoli e presenti migliore stima di tali valori, una gamma ragionevole di valori esistente rispetto alla maggior parte delle ipotesi utilizzate nella determinazione di questi valori. Come conseguenza della variabilità potenzialmente significativi nelle stime delle assunzioni utilizzate in questi modelli, la gamma di stime ragionevoli del fair value di tali titoli è significativo. In accordo con i gruppi Risk Management Framework, tutti i calcoli generate internamente sono soggetti a valutazione indipendente da parte dei gruppi Fiera comitati di valore che comprendono membri che sono indipendenti dai gestori di fondi coinvolti nel commercio di giorno per giorno di tali attività. Cambiare una delle ipotesi alla base all'interno di un intervallo ragionevole utilizzato per determinare il fair value non avrebbe un impatto significativo sul valore delle attività. La maggior parte dei fattori che entrano nella valutazione dei derivati ​​sono facilmente osservabili sul mercato e, di conseguenza, non sono soggetti ad interpretazione nel modello. Questo estratto tratto dal PUK 20-F depositato il 15 maggio 2008. La determinazione del fair value degli investimenti non quotati Il Gruppo detiene alcuni investimenti finanziari che non sono quotati in mercati attivi. I loro valori equi sono determinati in tutto o in parte utilizzando tecniche di valutazione. Se il mercato di un investimento finanziario del Gruppo non è attivo, il Gruppo determina il valore equo usando citazioni da parte di terzi indipendenti, come ad esempio i broker o utilizzando tecniche di valutazione. Il fair value delle partecipazioni valutate con una tecnica di valutazione al 31 dicembre 2007 è stato pound9,854 milioni (2006: pound8,211 milioni). Di questo importo pound5,739 milioni (2006: pound4,503 milioni) è detenuto da operazioni con-profitti, per cui i movimenti di valore non influiscono direttamente i risultati degli azionisti, e pound4,115 milioni (2006: pound3,708 milioni) è detenuto da operazioni di azionisti-backed. Le tecniche di valutazione includono l'utilizzo di recenti transazioni di armi, riferimento ad altri strumenti che sono sostanzialmente identici, analisi dei flussi di cassa, rettificate modelli di diffusione e, se del caso, la valutazione aziendale e possono includere una serie di ipotesi relative alle variabili quali rischio di credito e tassi di interesse. Le variazioni di ipotesi relative a queste variabili potrebbero avere un impatto positivo o negativo del fair value riferito di questi strumenti. Ulteriori dettagli sono spiegati nella nota G1. Questo estratto tratto dal PUK 6-K depositato 11 ott 2007. Determinazione del fair value degli investimenti non quotati Il Gruppo detiene investimenti finanziari che non sono quotati in mercati attivi. I loro valori equi sono determinati in tutto o in parte utilizzando tecniche di valutazione. Se il mercato di un investimento finanziario del Gruppo non è attivo, il Gruppo determina il valore equo usando citazioni da parte di terzi indipendenti, come i broker, o utilizzando tecniche di valutazione. Il fair value delle partecipazioni valutate con una tecnica di valutazione al 31 dicembre 2006 sono stati pound4,548 milioni. Le tecniche di valutazione includono l'utilizzo di recenti transazioni a braccia, il riferimento a strumenti che sono sostanzialmente identici, analisi dei flussi di cassa scontati, modelli di diffusione di opzione aggiustati e di valutazione aziendale e possono includere una serie di ipotesi relative a variabili quali il rischio di credito e di interesse aliquote. Le variazioni di ipotesi relative a queste variabili potrebbero avere un impatto positivo o negativo del fair value riferito di questi strumenti. L'impatto dei valori modificati sui risultati dipende dal fatto che gli strumenti sono tenuti da con-profitti o le operazioni di azionisti-backed del Gruppo. Degli investimenti finanziari che non sono stati quotati in mercati attivi, le attività con un fair value al 31 dicembre 2006 pari pound3,959 milioni sono stati tenuti da operazioni nel Regno Unito. pound3,563 milioni di questo importo relativa a attività detenute da con-profitti operazioni e pound396 milioni relativi alle attività detenute dalla controllata inglese rendita azionista-backed, Prudential Retirement Income Limited (PRIL). La maggior parte di queste attività sono titoli di debito privati, come collocamenti privati, finanza di progetto, le cartolarizzazioni di asset e titoli delle autorità locali. I titoli sono principalmente a lunga scadenza e non regolarmente negoziati e sono valutati internamente utilizzando le procedure standard di mercato. Queste pratiche usano principalmente i prezzi di matrice, che si basa sulla valutazione della qualità creditizia del debitore sottostante per ricavare un adeguato tasso di sconto rispetto ai titoli di Stato. In accordo con i gruppi Risk Management Framework, tutti i calcoli generate internamente sono soggetti a valutazione indipendente da parte dei gruppi Fiera comitati di valore che comprendono membri che sono indipendenti dai gestori di fondi coinvolti nel commercio di giorno per giorno di tali attività. Cambiare una delle ipotesi alla base all'interno di un intervallo ragionevole utilizzato per determinare il fair value non avrebbe un impatto significativo sul valore delle attività. L'importo complessivo della variazione nella stima del fair value utilizzando tecniche di valutazione, tra cui tecniche di valutazione basate su ipotesi non del tutto supportati da prezzi di mercato osservabili o di tassi, rilevati a conto economico nell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2006 è stato una perdita di pound63 milioni di euro per gli investimenti con fondi-profitti. Le variazioni di valore delle attività dei fondi con-i profitti si riflettono nelle passività contraente e surplus non allocato. A causa del trattamento contabile di responsabilità del surplus non allocato, cambiamenti nei valori dei titoli detenuti da fondi con-profitti non hanno alcun effetto diretto sul conto economico o patrimonio netto. L'importo complessivo della variazione nella stima del fair value utilizzando tecniche di valutazione, tra cui quelli basati su ipotesi non del tutto supportato da prezzi di mercato osservabili o tassi, rilevato a conto economico nell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2006 e che era di competenza degli azionisti , è stata una perdita di pound12 milioni per gli investimenti pril. Gli altri investimenti finanziari che non sono stati quotati in mercati attivi sono stati attivi detenuti da Jackson che ha avuto un fair value di pound589 milioni al 31 dicembre 2006. Le operazioni statunitensi di Prudential avevano due gruppi di attività che sono state valutate utilizzando tecniche di valutazione 151 derivati ​​che sono contabilizzati ai sensi dello IAS 39 in un fair value rilevato a conto base perdite e titoli detenuti dall'entità fiducia Piemonte, un 80 per cento Jackson terrà fiducia statica formata a seguito di un'operazione di cartolarizzazione di titoli garantiti da attività nel 2003, che sono contabilizzati in una base disponibile per la vendita. Al 31 dicembre 2006 il fair value delle attività derivati ​​e delle attività Piemonte valutate con tecniche di valutazione è stato pound184 milioni e pound405 milioni, rispettivamente. La maggior parte dei fattori che entrano nella valutazione dei derivati ​​sono facilmente osservabili sul mercato e, di conseguenza, non sono soggetti ad interpretazione nel modello. Il fattore non osservabili più significativo è il livello di volatilità implicita assunta nella valutazione. Tuttavia, cambiando la volatilità implicita all'interno di un intervallo ragionevole non avrebbe un impatto significativo sul fair value dei derivati. stime e dei giudizi vengono impiegate anche nella valutazione di alcuni titoli garantiti da ipoteca asset-backed e posseduti dall'entità fiducia Piemonte. Tali valutazioni possono influenzarne il risultato azionista segnalati e degli importi delle perdite attraverso la determinazione del valore di recupero e quantità. Mentre il management ritiene che le stime e le assunzioni impiegate nello sviluppo delle stime di fair value sono gestioni ragionevoli e presenti migliore stima di tali valori, una gamma ragionevole di valori esistente rispetto alla maggior parte delle ipotesi utilizzate nella determinazione di questi valori. Come conseguenza della variabilità potenzialmente significativi nelle stime delle assunzioni utilizzate in questi modelli, la gamma di stime ragionevoli del fair value di tali titoli è significativo. Il management ha ottenuto offerte di broker su questi titoli che rappresentano il valore al quale il Gruppo potrebbe vendere gli investimenti, se costretti. Queste offerte non sono basate su piena conoscenza e, quindi, l'analisi degli investimenti, ma rappresentano la migliore stima della peggiore valutazione di mercato per questi titoli. Le offerte di broker per questi titoli al 31 dicembre 2006 ammontano a pound372 milioni, con una differenza di pound33 milioni rispetto al valore di carico di pound405 milioni. Questo estratto tratto dal PUK 20-F depositato 28 giu 2007. Determinazione del fair value degli investimenti non quotati Il Gruppo detiene investimenti finanziari che non sono quotati in mercati attivi. I loro valori equi sono determinati in tutto o in parte utilizzando tecniche di valutazione. Se il mercato di un investimento finanziario del Gruppo non è attivo, il Gruppo determina il valore equo usando citazioni da parte di terzi indipendenti, come ad esempio i broker o utilizzando tecniche di valutazione. Il fair value delle partecipazioni valutate con una tecnica di valutazione al 31 dicembre 2006 è pound4,548 milioni (31 dicembre 2005: pound4,947 milioni). Le tecniche di valutazione includono l'utilizzo di recenti transazioni di armi, riferimento ad altri strumenti che sono sostanzialmente identici, analisi dei flussi di cassa, rettificate modelli di diffusione e di valorizzazione aziendale e possono includere una serie di ipotesi relative a variabili quali il rischio di credito e di interesse aliquote. Le variazioni di ipotesi relative a queste variabili potrebbero avere un impatto positivo o negativo del fair value riferito di questi strumenti. Ulteriori dettagli sono spiegati nella nota G1. Questo estratto tratto dal PUK 20-F depositato 28 giu 2006. Determinazione del fair value degli investimenti non quotati degli investimenti finanziari Gruppi, le attività con un fair value di pound4.9 miliardi non sono quotati in mercati attivi. I loro valori equi sono determinati in tutto o in parte utilizzando tecniche di valutazione. Queste tecniche comprendono analisi dei flussi di cassa, modelli di diffusione di opzione aggiustato e valutazione aziendale e possono includere una serie di ipotesi relative a variabili quali il rischio di credito e tassi di interesse. Le variazioni di ipotesi relative a queste variabili potrebbero avere un impatto positivo o negativo del fair value riferito di questi strumenti. Questo impatto sarebbe, tuttavia, essere in gran parte mitigato da un trasferimento uguale e di segno opposto per la garanzia di surplus non allocato, come la maggior parte di questi investimenti sono detenuti dal fondo Regno Unito con-profitti. Per ulteriori informazioni su questi strumenti sono fornite nella nota G1. Questo estratto tratto dal PUK 6-K depositato 19 aprile 2006. Determinazione del fair value degli investimenti non quotati degli investimenti finanziari Group146s, le attività con un fair value di 1.634.900 milioni non sono quotati in mercati attivi. I loro valori equi sono determinati in tutto o in parte utilizzando tecniche di valutazione. Queste tecniche comprendono analisi dei flussi di cassa, modelli di diffusione di opzione aggiustato e valutazione aziendale e possono includere una serie di ipotesi relative a variabili quali il rischio di credito e tassi di interesse. Le variazioni di ipotesi relative a queste variabili potrebbero avere un impatto positivo o negativo del fair value riferito di questi strumenti. Questo impatto sarebbe, tuttavia, essere in gran parte mitigato da un trasferimento uguale e di segno opposto per la garanzia di surplus non allocato, come la maggior parte di questi investimenti sono detenuti dal fondo Regno Unito con-profitti. Per ulteriori informazioni su questi strumenti sono fornite nella nota G1. ESTRATTI In questa pagina: HTTP 500. Si sono verificati problemi tecnici. Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici predefiniti Impostazione Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. Si prega di confermare la selezione: Hai scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca. Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie. 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