Pronti contro termine - Repo abbattendo pronti contro termine - Repo Repos sono classificati come strumento del mercato monetario. Di solito usato per raccogliere capitali a breve termine, pensare ad un accordo di riacquisto ad avere lo stesso effetto a breve termine, garanzia-backed, finanziamento fruttifero. L'acquirente agisce come un creditore a breve termine. il venditore agisce come un mutuatario a breve termine, e la sicurezza è la garanzia. Così gli obiettivi di entrambe le parti, i finanziamenti garantiti e di liquidità, sono soddisfatte. I pronti contro termine sono generalmente considerati investimenti sicuri perché la sicurezza nelle funzioni di domanda come garanzia, che è il motivo per cui la maggior parte degli accordi prevedono buoni del Tesoro degli Stati Uniti. La Federal Reserve entra in pronti contro termine a regolare l'offerta di moneta e riserve bancarie. Gli individui normalmente si usa questi accordi per finanziare l'acquisto di titoli di debito. I pronti contro termine sono strettamente investimenti a breve termine. e il periodo di maturazione è chiamato il tasso o il termine. Nonostante le somiglianze a breve termine, finanziamenti fruttiferi, pronti contro termine sono acquisti effettivi. Tuttavia, dal momento che l'acquirente ha solo proprietà temporanea del titolo, questi accordi sono spesso trattate come prestiti per fini fiscali e contabili. Gli accordi che hanno una durata indeterminata sono accordi termine. La maggior parte dei contratti di maturare il giorno o la settimana successiva. Alcuni accordi sono denominati aperta perché non hanno data di scadenza specificata. In entrambi i casi l'acquirente o il venditore possono soddisfare e rinnovare il contratto o di risolverlo, ma quasi tutti gli accordi aperti concludere entro uno o due anni. Tipi dei pronti contro termine Ci sono tre tipi di pronti contro termine. In una consegna repo specializzata, l'operazione richiede una garanzia di legame, all'inizio del contratto e alla scadenza. Questo tipo di accordo non è molto comune. In un pronti contro termine tenuto in custodia, il venditore riceve denaro per la vendita del titolo, ma lo tiene in un deposito per l'acquirente. Questo tipo di accordo è ancora meno comune in quanto non vi è un rischio il venditore può diventare insolvente e il mutuatario non può avere accesso alla garanzia. Il terzo e più comune tipo di accordo di riacquisto è un accordo di riacquisto di terze parti. In questa disposizione, una stanza di compensazione o la banca conduce le transazioni tra l'acquirente e il venditore e protegge gli interessi di ciascuno. Essa detiene i titoli e assicura il venditore riceve contanti al momento della comparsa del contratto e l'acquirente trasferisce i fondi a beneficio del venditore e consegna dei titoli a maturazione. Questi accordi costituiscono oltre il 90 del mercato pronti contro termine, che contiene circa 1,8 trilioni di come 2016.The cash and carry di arbitraggio con legami funziona sostanzialmente esattamente come avviene con qualsiasi altro contratto future. Ma a differenza di barili di petrolio, le obbligazioni sono essenzialmente liberi di memorizzare. In effetti, le obbligazioni effettivamente pagare voi interesse mentre li memorizza. C'è un buon articolo su TheStreet che spiega come questo gioca nel prezzo dei futures: Questo ci porta all'equazione che indica il rapporto tra il prezzo dell'obbligazione contanti e il prezzo dei futures. E 'come segue: prezzo in contanti (prezzo futures fattore di conversione) Base La base, si può vedere dall'equazione, è il premio che un investitore avrebbe pagato per l'obbligazione di cassa rispetto al contratto future. Perché un investitore pagare di più per il vincolo di cassa che per il contratto perché il legame di cassa è un legame - si paga reddito. Il contratto futures è solo un contratto. Si doesn039t pagare nulla. Purtroppo, it039s un po 'più complicato di così. La base rappresenta non solo il reddito coupon che un possessore del titolo di cassa avrebbe guadagnato fino al parto. Esso rappresenta la differenza tra il reddito buono e quanto costa l'investitore per finanziare la posizione di legame di cassa ad un tasso di interesse overnight. Tale differenza è denominata il costo di trasporto. Costo di riporto rappresenta la maggior parte della base. Il resto rappresenta il valore delle opzioni di consegna al venditore futures. quotConversion factorquot fa sembrare confuso, ma che è fondamentalmente una cosa che regola per il fatto che alcuni legami sono più economici di fornire rispetto ad altri. Oltre a questo è fondamentalmente lo stesso principio come altri mercati a termine. Quando si parla di cash and carry commercio, la gente usa il quotimplied ratequot repo termine per riferirsi al tasso di interesse che qualcuno potrebbe guadagnare dal prestito di denaro, l'acquisto di un legame e la vendita sul mercato dei futures. Il sito DerivActiv va in qualche dettaglio su questo: Il prezzo teorico di un contratto future obbligazioni è pari al prezzo spot del titolo sottostante più il suo costo netto del carry. Più alto è il costo di mantenimento (misurato dal suo tasso pronti contro termine implicito) per il vincolo di cassa, il valore più vi è in possesso di un contratto future, invece, che è semplicemente un altro modo di acquistare un bond in contanti, ma in una data futura. Se i costi di finanziamento di possesso di un legame sono più bassi rispetto al rendimento obbligazioni. il legame avrà carry positivo e il contratto future evolve con uno sconto. Se i costi di finanziamento del prestito obbligazionario sono superiori alle obbligazioni producono, i future saranno negoziate ad un premio. Quindi future su obbligazioni normalmente commerciano con uno sconto per il denaro in una curva dei rendimenti inclinata positivamente e ad un premio in una inclinata verso il basso uno. Il grado di premio o sconto sarà diminuire quanto più il contratto future è quella di scadenza. Fonti: Come faccio ad avere il rendimento dei titoli di Futures contratto DerivActiv - Term Financial Glossario riacquisto accordo implicito Repo Tasso Definizione Investopedia 1.8K Visualizzazioni middot middot View upvotes Not for Reproduction It039s possibili mia risposta non è all'altezza del soggetto. ma Haven039t si pensa che nel caso della registrazione del conto e la selezione di scambio devono essere osservate per le basi intendo esercitare le capacità di vendere e comprare, e anche lo sviluppo di sistemi di scambio Una persona molto avanzato in grado di inventare i suoi indicatori individuali o anche scambiare i robot in ogni caso, tutti questi resti su una cosa fondamentale che noi tutti, senza eccezione, è necessario utilizzare: sulla piattaforma di trading Hai la possibilità di leggere le feedback o provare le piattaforme più popolari personalmente. 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